来源：上海证券报
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◎记者 李雨琪
7月最后一个交易日，A股三大指数均放量上涨。其中沪指盘中一度站上3300点，午后涨幅缩窄。截至收盘，上证综指报3291.04点，涨0.46%；深证成指报11183.91点，涨0.75%；创业板指报2236.67点，涨0.77%。
资金面上，沪深两市昨日全天成交额11052亿元，较上个交易日放量1569亿元，7月3日以来首次突破万亿元大关。北向资金昨日净买入93.47亿元，连续5个交易日呈净买入态势，其中沪股通净买入31.35亿元，深股通净买入62.12亿元。
行业板块整体呈现普涨态势。地产股强势不改，国创高新斩获4连板；券商股冲高回落，太平洋5天4板；汽车股表现活跃，众泰汽车涨停；零售股午后走高，华联股份、中央商场涨停；医药股全线调整，恒瑞医药跌超9%。
地产股再掀涨停潮
受多重利好消息提振，地产板块昨日再度活跃，个股掀起涨停潮。截至收盘，国创高新4连板，城建发展2连板，华远地产、中南建设、荣盛发展、天房发展、合肥城建、上实发展、金科股份等多只个股涨停。
房地产行业近期迎来诸多利好消息。住房和城乡建设部部长倪虹在近日召开的企业座谈会上提出，要继续巩固房地产市场企稳回升态势，大力支持刚性和改善性住房需求，进一步落实好降低购买首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款“认房不用认贷”等政策措施；继续做好保交楼工作，加快项目建设交付，切实保障人民群众的合法权益。
7月30日，深圳市住房和建设局表示，将结合深圳市房地产实际情况，会同市有关部门、中央驻深机构和各区抓好贯彻落实，更好满足居民刚性和改善性住房需求。
投资策略方面，中金公司表示，后续若上述房地产开发端需求支持政策逐步落地，则有望在业绩兑现确定度和投资者风险偏好方面对房地产服务股票起到双重提振作用。中金公司推荐3条主线：一是逢低布局基本面透明度高、运营稳健的头部物业服务企业，以把握贝塔预期企稳向上时的相对弹性；二是关注房地产开发市场供给侧结构性变革中重点受益的代建标的的阿尔法机会；三是捕捉特定龙头物业服务企业在品牌优势、成本控制等核心竞争力逐步兑现下的长期市值成长机会。
“牛市旗手”冲高回落
作为行情风向标，券商板块昨日全天表现强势，尾盘局部跳水。截至收盘，太平洋走出5天4板，西南证券涨停，华创云信、天风证券、信达证券等盘中均触及涨停，午后涨幅缩窄，收盘均涨超5%。
与交易相关的炒股软件概念股昨日也同步走强，财富趋势盘中一度触及20%幅度涨停，随后涨幅缩窄，收盘涨超12%。
开源证券分析，从宏观环境、行业政策和估值三要素看，本轮券商股行情有望对标2012年和2019年一季度这两轮政策推动的较大级别行情。具体投资标的方面，受益于活跃交易量的金融信息服务标的、经纪两融收入占比高的互联网券商有望领涨，综合优势突出的低估值大券商也有望受益于政策利好。
北向资金7月累计加仓470亿元
Choice数据显示，北向资金继续坚定做多，昨日再度大幅净买入近百亿元，连续5个交易日净买入；7月累计净买入金额达470.11亿元，创今年1月以来新高。
北向资金前十大成交股中，宁德时代昨日获北向资金大幅净买入17.25亿元，为今年以来第三高；贵州茅台获净买入9.56亿元，连续7个交易日呈净买入态势；比亚迪以8.47亿元的净买入额位居第三。此外，药明康德、五粮液、长安汽车、同花顺、迈瑞医疗均获净买入超3亿元。
海通证券分析，7月市场整体处于情绪“谷底”。展望8月市场，在政策面、基本面、流动性、情绪面四大拐点的共振下，今年第三个关键做多窗口有望开启。预计行情不会以脉冲式上涨的方式一蹴而就，而有望在政策有序落地的过程中逐步上行。配置上，建议继续关注有政策催化或业绩拐点的产业主题，金融、地产、消费有望轮动上涨，科技、汽车也有望受益业绩拐点带来的修复。
中信建投证券认为，近期一系列政策落地，提振市场情绪。市场已基本从前期情绪中走出，北向资金大幅净流入，沪深两市成交额探底回升。中期来看，A股市场环境依然有利于成长股，但三季度顺周期的机会有望逐步增加。配置上建议边际调增顺周期方向（“高赔率+基本面企稳”）及科技细分景气方向（盈利趋势确定性向上）。
